Forex scalping 1 5m sistema de caixa de tempo

Um Beginner039s Guide To Scalping no Forex Markets Scalping. Pelo menos na negociação, é um termo usado para denotar o desnatado de pequenos lucros em uma base regular, entrando e saindo de posições várias vezes por dia. Scalping não é diferente do dia comercial em que um comerciante irá abrir uma posição e, em seguida, fechá-lo novamente durante a sessão de negociação atual, em outras palavras, nunca levando uma posição para outro período comercial ou mantendo uma posição durante a noite. Enquanto um comerciante de um dia pode olhar para assumir uma posição uma ou duas vezes, ou mesmo algumas vezes por dia, os scalpers são muito mais frenéticos e tentam esconder os lucros realmente pequenos várias vezes em uma sessão. E, enquanto um comerciante do dia pode negociar os gráficos de cinco minutos e os de 30 minutos, os escaladores geralmente trocarão gráficos de tiques e gráficos de um minuto. Em particular, alguns scalpers gostam de tentar capturar os movimentos de alta velocidade que ocorrem em torno do tempo de lançamento de dados econômicos e outros eventos de notícias importantes, como a divulgação das estatísticas de emprego ou lançamentos de PIB, se é o que é alto A agenda econômica. Por que Scalp Scalpers gosta de tentar e couro cabeludo entre cinco e 10 pips de cada comércio que eles fazem e repetir esse processo repetidamente ao longo do dia. Usar alavancagem elevada e fazer negócios com apenas alguns ganhos pips de cada vez pode somar, especialmente se seus negócios são rentáveis ​​e podem ser repetidos muitas vezes ao longo do dia. Lembre-se, com um lote padrão. O valor médio de um pip é de cerca de 10. Assim, para cada cinco pips de lucro feito, o comerciante pode fazer 50 por vez. Dez vezes por dia, isso equivaleria a 500. O Scalpers Personality Scalping, porém, não é para todos, e uma coisa é certa: você tem que ter o temperamento para ser um scalper. Scalpers precisa amar sentado na frente de seus computadores para a sessão inteira, e eles precisam desfrutar da intensa concentração que leva ao couro cabeludo. Você não pode tirar a sua atenção da bola quando tenta escaldar uma pequena jogada, como cinco pips por vez. Mesmo se você acha que você tem o temperamento para se sentar na frente do computador o dia todo, ou a noite toda, se você é um insomníaco, você deve ser o tipo de pessoa que pode reagir muito rapidamente sem analisar cada movimento. Não há tempo para pensar. Ser capaz de puxar o gatilho é uma qualidade de chave necessária para um scalper. Isto é especialmente verdadeiro para cortar uma posição se deve mover-se contra você por até dois ou três pips. A diferença entre a fabricação do mercado eo Scalping Scalping é algo semelhante ao que os fabricantes de mercado fazem que trocam o spread. Quando um fabricante de mercado adquire uma posição, ele está procurando imediatamente compensar essa posição e capturar o spread. Embora os dois tipos de investidores atinjam propósitos diferentes, isso é o que o criador de mercado faz o dia inteiro. Isso não se refere aos comerciantes bancários que tomam posições proprietárias para o banco. A diferença entre um fabricante de mercado e um scalper, porém, é muito importante para entender. Um fabricante de mercado ganha o spread, enquanto um scalper paga o spread. Então, quando um scalper compra no pedido e vende na oferta. Ele tem que esperar para que o mercado se mova o suficiente para cobrir o spread que ele acabou de pagar. No caso inverso, o fabricante de mercado vende no pedido e compra na oferta, ganhando imediatamente um pip ou dois como lucro para fazer o mercado. Assim, o risco de um fabricante de mercado em comparação com um scalper, embora ambos busquem estar dentro e fora das posições muito rapidamente e muitas vezes, é muito melhor para o fabricante de mercado do que o scalper. Os criadores do mercado adoram os artilheiros porque eles comercializam com frequência e pagam a propagação, o que significa que, quanto mais o scalper comercializar, mais o fabricante de mercado ganhará um ou dois pips da propagação. (Descubra como esta ferramenta amplia os ganhos e as perdas. Verifique a vantagem do Forex: uma espada de dois gumes.) Os prós e contras do Scalping Scalping são muito rápidos. Se você gosta da ação e gosta de se concentrar em gráficos de um ou dois minutos, então o scalping pode ser para você. Se você tem o temperamento para reagir rapidamente, e não tem compunção na tomada de perdas muito rápidas, não mais de dois ou três pips, então o couro cabeludo pode ser para você. Mas se você gosta de analisar e pensar em cada decisão que você faz, talvez você não seja adequado para o couro cabeludo. Como configurar o Scalping A configuração para ser um scalper requer que você tenha um acesso muito bom e confiável aos fabricantes de mercado com uma plataforma que permita compras ou vendas muito rápidas. Normalmente, a plataforma terá um botão de compra e um botão de venda para cada um dos pares de moedas. Para que todo o comerciante tenha que fazer é acertar o botão apropriado para entrar ou sair de uma posição. Nos mercados líquidos, a execução pode ocorrer em uma fração de segundo. Escolhendo um corretor Lembre-se de que o mercado de divisas é um mercado internacional e é largamente desregulado, embora os governos e a indústria apresentem esforços para introduzir uma legislação que regule as negociações de forex para um determinado grau. Como comerciante, cabe a você pesquisar e entender o acordo do corretor e apenas quais suas responsabilidades e quais as responsabilidades do corretor. Você deve prestar atenção à quantidade de margem necessária eo que o corretor fará se as posições forem contra você, o que pode até significar uma liquidação automática da sua conta, se você for altamente alavancado. Faça perguntas ao representante dos corretores e certifique-se de manter os documentos do contrato. Leia a letra pequena. The Brokers Platform Como um scalper você deve se familiarizar com a plataforma de negociação que o seu corretor está oferecendo. Diferentes corretores podem oferecer plataformas diferentes, portanto, você sempre deve abrir uma conta de prática e praticar com a plataforma até que esteja completamente à vontade para usá-la. Como você pretende escalar os mercados, não há espaço para erros ao usar sua plataforma. Se você pressionar o botão de venda por engano, quando você quisesse bater no botão de compra, você poderia ter sorte quando o mercado imediatamente vai para o sul, de modo que você aproveite seu erro, mas se você não tiver tanta sorte, você acabou de entrar em um Posição oposta ao que você pretendia. Erros como estes podem ser muito caros. Os erros da plataforma e o descuido podem e causarão perdas. Pratique a utilização da plataforma antes de cometer dinheiro real para o comércio. (Saiba como definir cada tipo de parada e limite ao negociar moedas. Veja como fazer pedidos com um corretor de Forex.) Liquidez Como um scalper, você só deseja negociar os mercados mais líquidos. Esses mercados são geralmente os principais pares de moedas, como EUR USD ou USDJPY. Além disso, dependendo do par de moedas, certas sessões podem ser muito mais líquidas do que outras. Mesmo que os mercados de divisas estejam negociando 24 horas por dia, o volume não é o mesmo em todos os momentos do dia. Normalmente, quando Londres abre em torno de 3 da manhã, o volume é recuperado, já que Londres é o principal centro comercial para o comércio forex. Às 8 horas da manhã, Nova York abre e acrescenta ao volume comercializado. Assim, quando dois dos principais centros forex estão negociando, este é geralmente o melhor momento para a liquidez. Os mercados de Sydney e Tóquio são os outros principais drivers de volume. Execuções garantidas Scalpers precisam ter certeza de que seus negócios serão executados nos níveis que eles pretendem. Portanto, não se esqueça de entender os termos comerciais do seu corretor. Alguns corretores podem limitar suas garantias de execução a momentos em que os mercados não se movem rapidamente. Outros podem não fornecer qualquer tipo de garantia de execução. Colocando um pedido em um determinado nível e executando alguns pips longe de onde você pretendia, é chamado de derrapagem. Como um scalper você não pode pagar o deslizamento, além do spread, então você deve se certificar de que seu pedido pode e será executado em O nível de pedido que você solicita. Redundância A redundância é a prática de garantir-se contra a catástrofe. Por redundância no jargão comercial, quero dizer, ter a capacidade de entrar e sair de negociações em mais de uma maneira. Certifique-se de que a sua ligação à Internet seja tão rápida quanto possível. Saiba o que você fará se a internet cair. Você tem um número de telefone direto para uma mesa de negociação e com que rapidez você pode passar e se identificar. Todos esses fatores se tornam realmente importantes quando você está em posição e precisa sair rapidamente ou fazer uma mudança. Escolhendo um Quadro de Tempo de Gráficos Para executar negociações repetidas vezes, você precisará ter um sistema que você possa seguir quase que automaticamente. Uma vez que o scalping não lhe dá tempo para uma análise aprofundada, você deve ter um sistema que você possa usar repetidamente com um nível justo de confiança. Como um scalper, você precisará de gráficos de curto prazo, como gráficos de tiques ou gráficos de um ou dois minutos e talvez um gráfico de cinco minutos. Preparando-se para o couro cabeludo 1. Obtenha um senso de direção É sempre útil negociar com a tendência, pelo menos, se você é um novato. Para descobrir a tendência, configure um gráfico de horário semanal e diário e insira linhas de tendência. Níveis de Fibonacci e médias móveis. Estas são suas linhas na areia, por assim dizer, e representarão áreas de apoio e resistência. Se os seus gráficos mostram a tendência de estar em um viés para cima (os preços estão inclinados do canto inferior esquerdo do seu gráfico no canto superior direito), então você quer comprar em todos os níveis de suporte se eles forem alcançados. Por outro lado, se os preços estiverem inclinados de cima para a esquerda para a parte inferior direita do seu gráfico, então procure vender cada vez que o preço chega a um nível de resistência. Dependendo da frequência de seus negócios, diferentes tipos de gráficos e médias móveis podem ser utilizados para ajudá-lo a determinar a direção. No exemplo acima, o gráfico semanal mostra um forte viés para cima do EURUSD. O preço poderia estar voltando para um alvo de 1.4280, a alta anterior em 4 de novembro de 2018. O gráfico diário mostra que o preço atingiu a extensão 127.6 Fibonacci. Em cerca de 1.3975. Claramente existe a possibilidade de uma retração para a linha de tendências em algum lugar próximo da 1.3850. Como um scalper, você pode tomar o lado curto deste comércio assim que seus quadros de prazo mais curto confirmam um sinal de entrada. 2. Prepare suas cartas de negociação Configure um gráfico de 10 minutos e um minuto. Use o gráfico de 10 minutos para ter uma idéia de onde o mercado está negociando atualmente e use o gráfico de um minuto para entrar e sair de seus negócios. Certifique-se de configurar sua plataforma para que você possa alternar entre os prazos. Sistema de negociação No sistema mostrado aqui, e há muitos outros sistemas que você pode usar para negociar de forma rentável, incluímos um RSI de três períodos com os guias de trama definidos para 90 e 10. Apenas negocia no lado curto, uma vez que o RSI atravessa o 90 guia de traçado e o lado longo, uma vez que o RSI atinge abaixo do guia do traçado 10, são inseridos. Para matizar o sinal, é melhor aguardar a 2ª travessia para qualquer uma das duas zonas (apenas faça o comércio se o RSI entrar na zona - seja 10 para longos ou 90 para calções - na segunda tentativa consecutiva. Expectativa - Testando o Sistema de Confiabilidade Agora, antes de seguir o sistema acima, teste-o usando uma conta de prática e mantenha um registro de todas as negociações vencedoras que você faz e de todas as suas negociações perdedoras. Na maioria das vezes é a maneira como você gerencia suas negociações que Tornará você um comerciante rentável, ao invés de depender mecanicamente do próprio sistema. Em outras palavras, pare suas perdas rapidamente e tire seus lucros quando você tiver os seus sete a 10 pips. Este é um método de scalping e não se destina a manter posições através de pullbacks . Se você achar que você pode gerenciar o sistema e você tem a capacidade de puxar o gatilho rapidamente, você poderá repetir o processo muitas vezes em uma sessão de negociação e obter um retorno decente. Lembre-se de que muita análise causará paralisia. Portanto, pratique a metodologia até que seja automático para você, e mesmo chato porque se torna tão repetitivo. Você está no negócio de scalping para obter lucro, não para aumentar sua adrenalina ou sentir como se estivesse jogando em um cassino. Os comerciantes profissionais não são jogadores, são especuladores que sabem como calcular o risco, esperam que as chances sejam a seu favor e gerenciem suas emoções. Quando a Scalp Remember, o scalping é uma negociação de alta velocidade e, portanto, requer muita liquidez para assegurar a execução rápida dos negócios. Só trocam as principais moedas em que a liquidez é mais alta, e somente quando o volume é muito alto, como quando tanto Londres quanto Nova York estão negociando. (O aspecto único do trading forex é que os investidores individuais podem competir com grandes hedge funds e bancos - eles só precisam configurar a conta certa. Confira Forex Basics: Configurando uma conta.) Quando não para couro cabeludo Não scalp se você Não se sinta focado por qualquer motivo. Noites atrasadas, resfriados e sintomas da gripe e assim por diante, muitas vezes o levará ao seu jogo. Pare de negociar se você tiver uma série de perdas e dê tempo para se reagrupar. Não tente se vingar com o mercado. Scalping pode ser divertido e desafiador, mas também pode ser estressante e cansativo. Você deve ter certeza de que você tem a personalidade para entrar no comércio de alta velocidade. Você aprenderá muito com o scalping e, ao abrandar, pode achar que você pode se tornar um comerciante do dia ou um comerciante de swing por causa da confiança e da prática que você pode obter do scalping. Lembre-se, porém, o escalpelo não é para todos. Sempre mantenha um registro de seus negócios. Use a captura de tela para registrar seus negócios e, em seguida, imprima-os para o seu diário. Ele irá ensinar-lhe um grande negócio sobre comércio e ainda mais sobre você como comerciante. Estilos de negociação Forex Quase todos os comerciantes forex são scalpers. A definição geral de scalping geralmente está entrando em um comércio forex local por menos de 15 minutos a uma hora buscando 10 ou 20 pips de lucro, às vezes até menos. Qualquer pessoa razoável sabe que esse nível de lucro é muito pequeno para o risco de entrada e não ensinamos esse estilo no Forexearlywarning por uma infinidade de razões listadas abaixo. Scalping é um mecanismo de defesa para a falta de conhecimento, a falta de um plano comercial, a falta de um sistema de gerenciamento de entrada, a falta de um sistema efetivo e a compensação de indicadores técnicos ineficazes. A ênfase deve ser uma análise de mercado completa, juntamente com uma forte dose de lógica. Os comerciantes sem planos escritos e sistemas de gerenciamento de entrada de couro cabeludo e os resultados ruins são amplamente conhecidos. Mesmo os scalpers não gostam de couro cabeludo e eles facilmente admitem que não tem futuro. Os comerciantes não querem couro cabeludo, eles querem fazer muitos pips, mas eles cabelereiam porque alguns comerciantes estão fazendo isso por isso deve ser okayrdquo. Não é bom para o couro cabeludo, é errado, e a relação dinheiro e risco para recompensar é baixa ou mesmo negativa. Se você sabe que o scalping não tem futuro, pare de fazê-lo agora e comece a usar o estilo de negociação que você pretende manter para o longo prazo. Quando você scalp o mercado sua relação de gerenciamento de dinheiro forex é negativa em uma base de comércio por comércio e, eventualmente, irá fazer com que você perca seus fundos. A taxa de gerenciamento de dinheiro de qualquer comércio é a quantidade de pips que você espera fazer com o que você arrisca. O número esperado de pips versus a parada inicial é negativo com o scalping. Para cada pip em risco, você não está tentando fazer mais de um lucro. Com o scalping se você estiver certo 50 do tempo você perderá sua conta inteira. Faça as contas. Se você pedir comerciantes de forex se eles querem couro cabeludo eles realmente não querem fazê-lo, mas eles fazem isso de qualquer maneira. Isso é ganância e falta de controle emocional, ou ego. Scalpers não sabe o que estão fazendo, é por isso que eles cabelereiam, e alguns comerciantes assumem riscos financeiros incríveis com o alavancagem de lotes. Scalpers todos desejam ter algo muito melhor e um sistema que foi eficaz. Eles sabem que quanto mais eles escalpam que em algum momento eles não serão mais capazes de fazê-lo. Ele vai desgastá-los mentalmente enquanto os comerciantes da posição estão pendurados em seus negócios por semanas por vez. Qualquer um que negocie com sucesso o forex local tem que manter seus negócios mais longos, mesmo os scalpers sabem disso (e também os corretores), mas alguns comerciantes não o admitirão. Lembre-se disso: quanto mais você trocar o forex, menos entradas você terá à procura de mais pips por comércio. Se você souber disso agora, comece a se comportar dessa maneira imediatamente, por que esperar. Basta puxar sua declaração de corretagem e olhar para ela, deve ser um reflexo do seu estilo atual. Faça as mudanças conforme necessário. Muitos comerciantes se juntam a Forexearlywarning porque estão fartos de scalping. Swing Trading Swing trading está jogando um ciclo de negociação individual no horário H4 usando os indicadores de tendência gratuita fornecidos pelo Forexearlywarning. Se você inspecionar muitos cronogramas e ciclos H4 você verá que cada barra de 4 horas no gráfico de barras adiciona aproximadamente 3 a 6 dias de tempo de espera possivelmente mais. Cada vez que as linhas de tendência vermelha e verde H4 cruzam, você pode entrar no comércio usando o Forex Heatmapreg para verificação de entrada. Quando o ciclo acabou e as linhas vermelhas e verdes H4 convergem, você iria sair do comércio. Isso funciona em pares de moedas de tendências ou oscilantes. Veja a imagem abaixo para um exemplo de um par oscilante. A fim de ter o bom rácio de gerenciamento de dinheiro em qualquer entrada de comércio forex, você deve ter uma negociação de swing como objetivo mínimo ou objetivo de negociação de posição como seu estilo de negociação e manter em cada comércio por dias a semanas se a condição de mercado e as tendências suportarão esse estilo. Desta forma, quando você toma o tempo eo esforço para trocar a recompensa potencial é significativamente maior. A negociação Swing funciona em um mercado de tendências ou oscilantes. Você pode reproduzir os ciclos de swing H4 embutidos dentro de uma tendência de longo prazo, ou se um par de moedas estiverem oscilando no período de tempo H4, você pode aguardar um ciclo para terminar, quando o par reverte travar o novo ciclo, semelhante à foto acima. Swing Trade Example Number 1 ndash Um par de moedas está oscilando no gráfico H4 e está descendo, basta deixá-lo terminar o ciclo de down e stall, em seguida, definir um alarme de compra em R1 para comprar e transportar o novo ciclo H4 de volta à resistência. Este é um comércio de swing e o gráfico acima é um bom exemplo disso, o exemplo do gráfico acima também parece uma reversão. Swing Trade Example Number 2 ndash Neste exemplo, o par de moedas que você quer negociar está em uma forte tendência de alta a longo prazo no período W1. Em um suporte significativo ou uma quebra de resistência, você entra no comércio com a confirmação do The Forex Heatmapreg. Você pode então retirar todos ou alguns de seus lotes na próxima resistência ou suporte significativo. Swing Trade Example Number 3 ndash Lição 32, forex swing trade setups. Explica como um par de moedas pode se mover significativamente em relação à sua tendência primária e, quando aponta você a comprar de volta à medida que ele recomeça o movimento de volta à tendência. A negociação da Posição de Negociação de Posição é quando você entra em uma negociação quando os intervalos de tempo D1 ou W1, linhas vermelhas e verdes estão cruzando nos indicadores de tendências livres, guiados pelo The Forex Heatmapreg. O cruzamento da linha vermelha e verde parece semelhante ao gráfico acima, apenas em um período de tempo maior. Exemplos de negociação de posição ndash O período de tempo D1 nova tendência de cruzar ou desenvolver cruz fresca se qualifica como um comércio de posições usando nossos indicadores de tendência gratuita. Se o termo intermediário ou a tendência D1 estiverem oscilando, isso também se qualifica como um comércio de posições. Obviamente, se as tendências maiores como as tendências do período W1 acompanham a cruz D1 fresca, então o potencial poderia ser muito maior no período de tempo W1. Em algum momento, um novo cruzamento do cronograma do W1 pode ser encontrado, quando você vê uma vez mais, tudo o que você precisa fazer é verificar a entrada com o Forex Heatmapreg e você pode ter um termo mais longo ou o comércio de posição. Rácio de Gestão do Dinheiro A maneira correta de trocar o Forex do ponto é estilo swing ou posição e tendências de longo prazo, e os índices de recompensa de risco suportam claramente isso. Com swing para negociar posições, sua relação de gerenciamento de dinheiro começa em torno de 3 e atinge até 50. Para cada pip, você arrisca que você espere fazer entre 3 a 50 pips. Em Forexearlywarning, escrevemos planos de comércio com base em planos de swing e estilo de posição e sempre negociando na direção das principais tendências no mercado cambial. Outros estilos de negociação Muitos clientes Forexearlywarning comercializam o mercado diariamente observando o Forex Heatmapreg. Se você entrar em um comércio que é um ldquoslingshotrdquo, com uma moeda consistentemente forte e a outra moeda consistentemente fraca no Registo Forex Heatmap, na sessão principal, muitos pips são possíveis e você pode ser padrão para o tempo H1 quadro, armação. Isso não é scalping, mas é claramente comercial intra-dia, e ainda está dentro dos limites do que ensinamos no Forexearlywarning. Resumo e Conclusões A maioria dos comerciantes forex são escaladores, no Forexearlywarning usamos estilos de negociação de swing e posição devido ao gerenciamento de dinheiro altamente favorável e devido à natureza geral de tendências do mercado. Scalping simplesmente não é necessário com as ferramentas, conhecimento e técnicas de planejamento que temos à nossa disposição. A posição de longo prazo e a negociação de tendências funcionam em um mercado de tendências. Ambos os métodos de swing e posição possuem taxas de gerenciamento de dinheiro aceitáveis. Em Forexearlywarning, escrevemos planos de negociação para esses dois estilos, não scalping. O forex tem escaladores suficientes, estamos aqui para combater essa maneira de pensar.

Forex market rigging

Como o Forex quotFixquot pode ser Rigged O tamanho colossal do mercado cambial global (forex) anões que de qualquer outro, com um volume de negócios estimado diário de 5,35 trilhões, de acordo com o Bank for International Settlements levantamento trienal de 2017. O comércio especulativo domina comercial Transações no mercado forex. Como a flutuação constante (para usar um oxímoro) das taxas de moeda torna um local ideal para os jogadores institucionais com bolsos profundos, como grandes bancos e fundos de hedge para gerar lucros através de negociação de moeda especulativa. Enquanto o tamanho muito do mercado forex deve impedir a possibilidade de qualquer manipulação ou fixação artificial taxas de câmbio, um escândalo crescente sugere o contrário. A raiz do problema: A correção monetária A correção monetária de fechamento refere-se a taxas de câmbio de referência que são definidas em Londres às 4 p. m. diariamente (ver também Forex Trading: A Beginners Guide). Conhecidas como as taxas de referência do WMReuters, são determinadas com base nas transacções reais de compra e venda realizadas por comerciantes forex no mercado interbancário durante uma janela de 60 segundos (30 segundos de cada lado das 16 horas). As taxas de referência para 21 moedas principais São baseados no nível médio de todos os comércios que atravessam neste período de um minuto. A importância das taxas de referência WMReuters reside no fato de que eles são usados ​​para valorizar trilhões de dólares em investimentos detidos por fundos de pensão e gerentes de dinheiro globalmente, incluindo mais de 3,6 trilhões de fundos de índice. A colusão entre os comerciantes forex para definir essas taxas em níveis artificiais significa que os lucros que eles ganham através de suas ações, em última instância, vem diretamente dos bolsos dos investidores. Conluio de IM e banging the close As alegações atuais contra os comerciantes envolvidos no escândalo são focadas em duas áreas principais: Collusion por compartilhamento de informações proprietárias sobre as ordens de clientes pendentes à frente da correção de 4 p. m. Este compartilhamento de informações teria sido feito através de grupos de mensagens instantâneas - com nomes cativantes como The Cartel, The Mafia e The Bandits Club - que eram acessíveis somente a alguns comerciantes sênior dos bancos que são os mais ativos no mercado de forex. Aprofundando o fechamento, que se refere à compra agressiva ou venda de moedas na janela de correção de 60 segundos, usando ordens de cliente estocadas por comerciantes no período que antecede às 4 p. m. Estas práticas são análogas à frente de corrida e fechamento de alta nos mercados bolsistas. Que atraem penas rígidas se um participante no mercado é apanhado no ato. Este não é o caso no mercado cambial em grande parte não regulamentado, especialmente o mercado de forex spot de 2 trilhões por dia. Compra e venda de moedas para entrega imediata não é considerado um produto de investimento. E, portanto, não está sujeito às regras e regulamentos que regem a maioria dos produtos financeiros. Vamos dizer que um comerciante na filial de Londres de um grande banco recebe uma ordem às 3:45 pm de uma multinacional dos EUA para vender 1 bilhão de euros em troca de dólares na correção de 16:00. A taxa de troca em 3:45 p. m. é EUR 1 USD 1.4000. Como uma ordem desse tamanho poderia muito bem mover o mercado e colocar pressão para baixo sobre o euro. O comerciante pode frente executar este comércio e usar as informações em sua própria vantagem. Por conseguinte, estabelece uma posição negociável considerável de 250 milhões de euros, que vende a uma taxa de câmbio de 1 USD 1.3995. Uma vez que o comerciante tem agora um euro curto, a posição do dólar longo, é do seu interesse para garantir que o euro se move para baixo, de modo que ele pode fechar sua posição curta a um preço mais barato e bolso a diferença. Ele, portanto, espalha a palavra entre outros comerciantes que ele tem uma grande ordem de cliente para vender euros, a implicação é que ele estará tentando forçar o euro mais baixo. Aos 30 segundos às quatro horas da manhã, o trader e seus homólogos de outros bancos - que presumivelmente também estocaram suas ordens de venda de clientes do euro - desencadearão uma onda de venda no euro, o que resultará em uma taxa de referência de 1,3975 euros. O comerciante fecha a sua posição de negociação, comprando de volta euros em 1,3975, compensando um cool 500.000 no processo. Não é ruim para alguns minutos de trabalho A multinacional dos EUA que tinha colocado na ordem inicial perde por obter um preço mais baixo para os seus euros do que teria se não houvesse nenhuma colusão. Vamos dizer, por razões de argumento, que a correção - se estabelecida de forma justa e não artificial - teria sido de um nível de EUR 1 USD1.3990. Como cada movimento de um pip se traduz em 100.000 para uma ordem deste tamanho, que 15-pip movimento adverso no euro (ou seja, 1,3975, em vez de 1,3990), acabou custando a empresa EU 1,5 milhões. Por mais estranho que pareça, a corrida dianteira demonstrada neste exemplo não é ilegal nos mercados forex. A razão para esta permissividade é baseada no tamanho dos mercados de forex, a saber, que é tão grande que é quase impossível para um comerciante ou grupo de comerciantes para mover as taxas de câmbio em uma direção desejada. Mas o que as autoridades ignoram é a colusão e manipulação de preço óbvia. Se o comerciante não recorrer a uma colusão, corre alguns riscos ao iniciar a sua posição de 250 milhões de euros a curto prazo, especificamente a probabilidade de o euro aumentar nos 15 minutos que faltam antes da fixação das 16 horas, ou ser fixado num valor significativamente mais elevado nível. O primeiro poderia ocorrer se houvesse um desenvolvimento material que impulsionasse o euro mais alto (por exemplo, um relatório mostrando uma melhora dramática na economia grega ou um crescimento melhor do que o esperado na Europa), este último ocorreria se os comerciantes tivessem ordens dos clientes para comprar Euros que são coletivamente muito maior do que os comerciantes 1-bilhão ordem do cliente para vender euros. Esses riscos são mitigados em grande medida pelos comerciantes que compartilham informações antes da correção, e conspirando para agir de forma predeterminada para impulsionar as taxas de câmbio em uma direção ou para um nível específico, ao invés de deixar que forças normais de oferta e demanda determinem essas taxas . Adormecido no interruptor O escândalo do forex, vindo como faz apenas alguns anos após o Libor enorme - fixing a desonra, conduziu à preocupação aumentada que autoridades reguladoras foram travadas adormecidas no interruptor outra vez. O escândalo de fixação de Libor foi descoberto depois que alguns jornalistas detectaram semelhanças incomuns nas taxas fornecidas pelos bancos durante a crise financeira de 2008. A questão da taxa de referência do forex entrou em destaque em junho de 2017, depois que a Bloomberg News informou surtos de preços suspeitos em torno da correção das 4 da madrugada. Os jornalistas da Bloomberg analisaram os dados ao longo de um período de dois anos e descobriram que, no último dia de negociação do mês, uma onda súbita (de pelo menos 0,2) ocorreu antes das quatro da tarde com freqüência de 31, seguida de uma rápida reversão. Enquanto este fenômeno foi observado para 14 pares de moedas, a anomalia ocorreu cerca de metade do tempo para os pares de moedas mais comuns como o euro-dólar. Note-se que as taxas de câmbio de fim de mês têm significância acrescida porque constituem a base para determinar os valores dos activos líquidos de fim de mês para os fundos e outros activos financeiros. A ironia do escândalo cambial é que os funcionários do Banco de Inglaterra estavam cientes de preocupações sobre a manipulação da taxa de câmbio já em 2006. Anos depois, em 2017, funcionários do Banco de Inglaterra disseram ter dito aos comerciantes de moeda que o compartilhamento de informações sobre pedidos pendentes não era impróprio porque Ajudaria a reduzir a volatilidade do mercado. Pelo menos uma dúzia de reguladores - incluindo a U. K.s Financial Conduct Authority, a União Europeia. O Departamento de Justiça dos EUA e a Comissão Suíça de Concorrência - estão investigando essas alegações de conluio de comerciantes forex e manipulação de taxas. Mais de 20 comerciantes, alguns dos quais empregados pelos maiores bancos envolvidos em divisas como o Deutsche Bank (NYSE: DB), o Citigroup (NYSE: C) e o fx, foram suspensos ou demitidos como resultado de inquéritos internos. Com o Banco da Inglaterra arrastado para um segundo escândalo de manipulação de taxa, a questão é vista como um teste severo do Banco de Inglaterra, Mark Mark Carneys liderança. Carney assumiu o comando do BOE em julho de 2017, depois de conquistar aplausos em todo o mundo por sua direção hábil da economia canadense como governador do Banco do Canadá de 2008 a meados de 2017. O escândalo de manipulação de taxa destaca o fato de que, apesar de seu tamanho e importância, o mercado de câmbio continua a ser o menos regulamentado e mais opaco de todos os mercados financeiros. Como o escândalo da Libor, também põe em questão a sabedoria de permitir que as taxas que influenciam o valor de trilhões de dólares de ativos e investimentos sejam definidas por um acolhedor círculo de alguns indivíduos. Soluções potenciais, como a proposta da Alemanha de que a negociação de forex sejam transferidas para bolsas reguladas vêm com seu próprio conjunto de desafios. Embora nenhum dos comerciantes ou seus empregadores tenha sido acusado de transgressão no escândalo cambial até agora, penas rígidas podem estar na loja para os piores criminosos. Enquanto os balanços dos maiores players de forex no mercado interbancário serão capazes de absorver facilmente essas multas, os danos infligidos por esses escândalos à confiança dos investidores em mercados justos e transparentes podem ser mais duradouros. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limit will. Heres Tudo que você precisa saber sobre a crescente investigação em Rigging The Global Currency Market Notícias quebrou recentemente que o fx suspendeu seis comerciantes em uma sonda interna olhando para saber se seus funcionários estavam manipulando o mercado de câmbio. Theres também RBS, que emailed clientes quarta-feira para dizer essencialmente, Yikes, estavam indo ir adiante e fazer exame de um olhar em o que nossos comerciantes estão fazendo nos minutos antes que as taxas sejam ajustadas. Os reguladores nos EUA, na Ásia e no Reino Unido abriram todas as investigações, com vários bancos envolvidos. Até o JP Morgan. Já muito na caixa de penalidade, disse que vários reguladores estão furando em suas práticas de troca da moeda corrente. Aqui vamos nós de novo Esta saga de manipulação particular não deve ser confundida com outro conhecido escândalo - chamado Liborgate - onde os comerciantes manipularam o benchmark de taxa de juros de curto prazo. Mas parece que este (bastante semelhante) pode ser o próximo grande comerciantes fazendo coisas muito ruins fracas para balançar o mundo financeiro. Estava aqui para responder suas perguntas. Ei, o que está acontecendo aqui? Bem, comece com o básico. O mercado de câmbio - forex - é o maior mercado do mundo, embora não obtenha tanta imprensa mainstream como seus irmãos de ações e obrigações. Os comerciantes compram e vendem dinheiro no mercado forex. O mercado de FX é como o oeste selvagem, um perito do forex disse Bloomberg. Seu comprador beware. Isso é em parte porque o mercado é levemente regulamentado e uma tonelada de negociação de moeda acontece no reino sombrio fora das trocas. Esta história particular do equipamento da moeda corrente está indo sobre por algum tempo, com relatório de Bloomberg em junho que os comerciantes em alguns dos mundos os bancos os mais grandes tinham toying com taxas empurrando através dos comércios antes da janela de 60 segundos quando os critérios de FX são ajustados. Qual é a taxa que eles estão mexendo com a taxa de WMReuters fixado às 16:00 horário de Londres é considerado o ponto de referência por muitas empresas e investidores, porque mais de 40 por cento da negociação diária FX global é feito em Londres. É a coisa mais próxima de um preço de fechamento em um mercado auto-regulado de 24 horas. Para as moedas grandes, freqüentemente negociadas - como USDEUR (dollareuro) - a taxa é publicada a cada meia hora. Para os pequenos, a cada hora. Sem obter muito detalhado, a taxa é calculada tomando a mediana do total de comércios durante um período de 60 segundos a cada meia hora. Se não existirem transações suficientes entre um par de moedas durante o período de referência, a taxa é baseada na mediana de ordens de comerciantes, que são ofertas para vender ou lances para comprar, relatórios da Bloomberg. As taxas para as outras moedas menos negociadas são calculadas usando as cotações durante uma janela de dois minutos. Na verdade não. Por que esta taxa é importante Como a Libor, a taxa de WMReuters é peculiar para aqueles que estão fora do mundo financeiro. Na verdade, muitas pessoas no mundo financeiro provavelmente não pagam tanta atenção a ele (a menos que eles estão preocupados com a troca de moeda). Mas a taxa importa para a sociedade em geral, porque, como estima a Morningstar, 3,6 trilhões em coisas como fundos de pensão e contas de poupança podem flutuar em valor quando a taxa se move. Agora estou ouvindo. Então, como os comerciantes mexem com a taxa Os comerciantes desses grandes bancos são os criadores de mercado. Eles estão comprando e vendendo para os clientes e para o próprio banco. Nesse relatório de junho. Bloomberg falou com alguns comerciantes que descreveram como seus contemporâneos conseguiram explorar a taxa de WMReuters. A essência: Sabendo que os seus comerciantes vão tentar negociar contra eles, os clientes esperam até pouco antes das quatro para fazer suas encomendas. Assim, os traders obtêm as ordens minutos (plural) antes das 4 da tarde e depois no minuto (singular) antes da janela de 60 segundos, os comerciantes ajustam sua própria posição porque a grande ordem que eles acabaram de obter de algum fundo índice moverá o mercado. É chamado batendo o fim, que, é claro que é. Heres o nitty gritty se você estiver interessado, de Bloomberg. Um comerciante com mais de uma década de experiência disse que se ele recebeu uma ordem às 15h30 para vender 1 bilhão de euros (1,3 bilhão) em troca de francos suíços na fixação de 16 horas, ele teria dois objetivos: vender seu Próprios euros ao preço mais alto e também para mover a taxa mais baixa para que às 4 horas ele poderia comprar a moeda do seu cliente a um preço mais baixo. Ele iria lucrar com a diferença entre a taxa de referência eo preço mais elevado em que ele vendeu seus próprios euros, disse ele. Uma mudança no índice de referência de 2 pontos base, ou 0,02 por cento, seria de 200 mil francos (216 mil), disse ele. Se não o fizeram, os comerciantes disseram, arriscaram perder o dinheiro para seus bancos, de acordo com Bloomberg. São esses comerciantes apenas inteligente. Ou são empurrões Ou são empurrões espertos Ou são empurrões espertos que fazem algo ilegal É tipo de depende de o que sua teoria da linha de base do regulamento financeiro de trading é. Se, como descreve o colunista da Bloomberg, Matt Levine. Você acredita que o preceito fundamental da regulamentação é que A) Reguladores tentam escrever as regras B) Bancos sentar e tentar descobrir como circumnavigate essas regras e C) Bancos são muito melhor nisso por uma variedade de razões, então você pode Chamar este gambito todo forex uma estratégia de risco em vez de manipulação. Como em, este não é dinheiro livre, é apenas uma tática para mitigar um risco de comerciantes. Um dos comerciantes whistleblower disse Bloomberg que a estratégia doesnt necessariamente trabalhar com A) altamente negociadas moedas onde o mercado é tão grande ou B) Se alguém vem e messes com a sua aposta durante a janela de 60 segundos. Isnt isto como Libor embora A taxa Libor é calculada por estimativas bancárias, de modo que o escândalo foi manipulação no sentido mais verdadeiro da palavra. Se você quiser provas, temos hilarious traderspeak e-mails como. Franco suíço Trader: pode u colocar 6m libor suíço em pls baixos Principal Enviado: NÃO Franco suíço Trader: deve ter empurrado a porta mais difícil Principal Submitter: O que vale Trader suíço: Eu tenho alguns rolos de sushi de ontem Principal Submitter: ok baixo 6m . Apenas para u A taxa de mercado forex é baseado em cotações reais, não estimativas bancárias (ou a promessa de sushi). Embora, duas das fontes do comerciante disseram a Bloomberg que os negociantes estavam collusioning mover as taxas, assim talvez bem eventualmente ver uma fuga do papel como acima. E, ei, os comerciantes estão (talvez) brincando com uma taxa que tem reverberações para nossas pensões. E há isso. No espaço de 20 minutos na última sexta-feira de junho, o valor do dólar norte-americano subiu 0,57% em relação ao seu equivalente canadense, o maior movimento em um mês. Dentro de uma hora, dois terços desse ganho derreteram. O mesmo padrão - um aumento súbito minutos antes das 4 da madrugada em Londres no último dia de negociação do mês, seguido de uma rápida reversão - ocorreu 31 por cento do tempo em 14 pares de moedas ao longo de dois anos, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. O mercado enlouquece e depois corrige no último dia do mês. Quando os clientes estão colocando encomendas enormes. Interessante. Então o que vai acontecer É difícil dizer exatamente. fx suspendeu aqueles seis comerciantes (incluindo seu comerciante principal da moeda corrente em Londres). Um smattering dos bancos provavelmente tosse acima das multas e dos comerciantes do incêndio e do slap dos pulsos. Há sempre uma pequena chance de processo criminal, mas é muito cedo para dizer o que os reguladores estão indo para o jogo. Mas eles mudarão as regras para a taxa WMReuters. Certo Claro E então todo mundo em Wall Street vai se sentar e descobrir a melhor maneira de ganhar dinheiro em seguida. Compartilhe este escândalo PostForex: Como rig do mercado O mercado de câmbio não é fácil de manipular. Mas ainda é possível para os comerciantes para mudar o valor de uma moeda, a fim de fazer um lucro. Como é um mercado de 24 horas, não é fácil ver o quanto vale o mercado em um determinado dia. As instituições acham útil tirar uma foto de quanto está sendo comprado e vendido. Até fevereiro, isso aconteceu todos os dias nos 30 segundos antes e depois das 16:00 em Londres eo resultado é conhecido como o 4pm correção, ou apenas a correção. Desde que essas violações vieram à luz, a janela foi alterada para cinco minutos para torná-lo mais difícil de manipular. A correção é muito importante, pois é o ponto em que muitos outros mercados financeiros dependem. Então, como fazer os preços de moeda mudar na maneira que você quer Os comerciantes podem afetar os preços de mercado, enviando uma corrida de ordens durante a janela quando a correção é definida. Isso pode distorcer a impressão de mercados de oferta e demanda, mudando assim o preço. Isso pode ser onde os comerciantes obter informações confidenciais sobre algo que está prestes a acontecer e poderia mudar os preços. Por exemplo, alguns comerciantes compartilhavam informações internas sobre suas ordens de clientes e posições de negociação. Os comerciantes poderiam então colocar suas próprias ordens ou vendas, a fim de lucrar com o movimento subsequente de preços. Isto pode relacionar-se à correção de 4pm, com um comerciante que coloc um comércio antes de 4pm porque sabe que algo acontecerá em ao redor 4pm. É mais fácil mover os preços se vários participantes do mercado trabalham juntos. Ao concordar em fazer pedidos em um determinado momento ou compartilhar informações confidenciais, é possível mover os preços mais acentuadamente. Isso poderia resultar em comerciantes fazendo mais lucros. A colusão pode ser ativa, com os comerciantes falando uns aos outros no telefone ou na internet chatrooms. Também pode ser implícita, onde os comerciantes não precisam falar uns com os outros, mas ainda estão cientes do que outras pessoas no mercado estão planejando fazer. Hooray nice teamwork No passado mês de novembro, o UK's financial watchdog, a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) deu alguns exemplos de como os comerciantes de bancos se chamavam nomes como os jogadores, os 3 mosqueteiros, 1 equipe, 1 sonho ea equipe A tentou Mercados de câmbio. Em um exemplo, ele disse que os comerciantes do HSBC tinham conluio com os comerciantes de pelo menos três outras empresas para tentar conduzir a correção para a taxa de dólar esterlina inferior. Ele disse que os comerciantes tinham compartilhado informações confidenciais sobre ordens do cliente antes da correção e, em seguida, usou essas informações para tentar manipular a correção para baixo. A taxa de câmbio sterlingdollar correu caiu de 1.6044 para 1.6009 neste exemplo particular, fazendo HSBC um lucro de 162.000. Depois, os comerciantes se congratularam, dizendo: Amou esse companheiro. Trabalhou adorável. Pena não poderíamos obtê-lo abaixo do 00, lá você vai. Ir cedo, movê-lo, segurá-lo, empurrá-lo, bom trabalho gents .. Eu dou meu chapéu e Hooray trabalho em equipe agradável. Em outro exemplo, a FCA disse que os comerciantes do Citi tentaram empurrar o eurodólar para cima, compartilhando informações sobre suas ordens de compra com os comerciantes de outras empresas. Os comerciantes nessas empresas, em seguida, transferiu suas ordens de compra para o Citi, dando-lhe mais influência no mercado Finalmente, a fixação eurodollar rosa eo lucro Citis para o comércio chegou a 99.000. Depois que o comércio foi concluído, os comerciantes compartilhado mensagens congratulatório, como linda, sim funcionou ok e cnt ensinar isso. Quem fica ferido Os movimentos de preços decorrentes da manipulação são tão pequenos que os turistas são improváveis ​​de notar uma grande diferença na compra de moeda estrangeira. Os maiores perdedores são as empresas consideradas culpadas de manipulação. Mesmo para grandes bancos 2bn é um monte de dinheiro. Os reguladores dizem que alguns dos clientes dos bancos poderiam ter sofrido com o mercado sendo distorcido. Isso pode afetar o valor dos fundos de pensão e investimentos. Esse tipo de manipulação também prejudica ainda mais a confiança no sistema financeiro, que passou por uma série de escândalos. Tópicos relacionados

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Os benefícios e o valor das opções conservadas em estoque É uma verdade negligenciada frequentemente, mas a abilidade para que os investors verem exatamente o que está indo sobre em uma companhia e para poder comparar companhias baseado nas mesmas métricas são uma das partes as mais vitais de Investimento. O debate sobre como dar conta das opções de ações empresariais dadas aos funcionários e executivos tem sido discutido nos meios de comunicação, nas salas de reuniões da empresa e até mesmo no Congresso dos EUA. Depois de muitos anos de disputas, o Financial Accounting Standards Board. Ou FASB, emitiu a Declaração FAS 123 (R). Que exige a obrigatoriedade de despesa de opções de ações a partir do primeiro trimestre fiscal da empresa após 15 de junho de 2005. (Para saber mais, consulte Os perigos das opções de retroacção. O verdadeiro custo das opções de ações e uma nova abordagem para a equidade de compensação. Precisam saber como identificar quais as empresas mais afetadas - não apenas sob a forma de revisões de ganhos de curto prazo ou GAAP versus ganhos pro forma -, mas também por mudanças de longo prazo nos métodos de remuneração e os efeitos que a resolução terá sobre Muitas empresas estratégias de longo prazo para atrair talentos e motivar os funcionários. Uma breve história da opção de compra de ações como compensação A prática de distribuir opções de ações para os funcionários da empresa tem décadas de idade. Em 1972, o Conselho de Princípios Contábeis (APB) emitiu o parecer nº 25, que exigia que as empresas utilizassem uma metodologia de valor intrínseco para a avaliação das opções de compra de ações concedidas aos funcionários da empresa. Sob métodos de valor intrínseco usados ​​no momento, as empresas poderiam emitir opções de ações ao ato do dinheiro sem registrar qualquer despesa em suas demonstrações de resultados. Uma vez que as opções foram consideradas como sem valor intrínseco inicial. (Neste caso, o valor intrínseco é definido como a diferença entre o preço de concessão eo preço de mercado da ação, que no momento da concessão seria igual). Assim, enquanto a prática de não registrar qualquer custo para as opções de ações começou há muito tempo, o número sendo entregue era tão pequeno que muitas pessoas ignoraram. Fast-forward para 1993 Seção 162m do Internal Revenue Code é escrito e efetivamente limita a remuneração em dinheiro do executivo corporativo para 1 milhão por ano. É neste momento que usando opções de ações como uma forma de compensação realmente começa a decolar. Coincidindo com este aumento na concessão de opções é um mercado de touro raging em ações, especificamente em ações relacionadas à tecnologia, que beneficia de inovações e aumento da demanda dos investidores. Em breve, não eram apenas os altos executivos que recebiam opções de ações, mas também funcionários de rank-and-file. A opção de compra de ações passou de um favor executivo de back-room a uma vantagem competitiva total para empresas que desejam atrair e motivar os melhores talentos, especialmente os jovens talentos que não se importavam de receber algumas opções cheias de chance (em essência, bilhetes de loteria) De dinheiro extra vir payday. Mas graças ao mercado de ações em expansão. Em vez dos bilhetes da lotaria, as opções concedidas aos empregados eram tão boas quanto o ouro. Isso proporcionou uma vantagem estratégica chave para as pequenas empresas com bolsos mais rasas, que poderiam economizar seu dinheiro e simplesmente emitir mais e mais opções, enquanto não registrando um centavo da transação como uma despesa. Warren Buffet postulou sobre o estado de coisas em sua carta de 1998 aos acionistas: Embora as opções, se devidamente estruturado, pode ser uma maneira apropriada, e mesmo ideal, para compensar e motivar os principais gerentes, eles são mais frequentemente caprichosamente caprichosa em sua distribuição de recompensas , Ineficientes como motivadores e excessivamente dispendiosos para os acionistas. Seu tempo de avaliação Apesar de ter uma boa corrida, a loteria eventualmente terminou - e abruptamente. A bolha alimentada pela tecnologia no mercado de ações explodiu, e milhões de opções que antes eram rentáveis ​​tornaram-se inúteis, ou subaquáticas. Os escândalos corporativos dominaram a mídia, como a avidez avassaladora vista em empresas como a Enron. A Worldcom ea Tyco reforçaram a necessidade de os investidores e os reguladores retomarem o controle da contabilidade e dos relatórios adequados. Certamente, no FASB, o principal órgão regulador dos padrões contábeis norte-americanos, eles não esqueceram que as opções de ações são uma despesa com custos reais para Empresas e acionistas. Quais são os custos Os custos que as opções de ações podem representar para os acionistas são uma questão de muito debate. De acordo com o FASB, nenhum método específico de avaliação de concessões de opções está sendo imposto às empresas, principalmente porque nenhum melhor método foi determinado. As opções de compra de ações concedidas aos empregados têm diferenças fundamentais em relação àquelas vendidas nas bolsas, tais como períodos de carência e falta de transferibilidade (somente o empregado pode usá-los). Em sua declaração juntamente com a resolução, o FASB permitirá qualquer método de avaliação, desde que incorpore as variáveis-chave que compõem os métodos mais utilizados, como Black Scholes e binomial. As principais variáveis ​​são: A taxa de retorno livre de risco (usualmente uma taxa de t-bill de três ou seis meses será usada aqui). Taxa de dividendos esperada para o título (empresa). Volatilidade implícita ou esperada no título subjacente durante o prazo da opção. Preço de exercício da opção. Prazo ou duração esperados da opção. As corporações são autorizadas a usar seu próprio critério ao escolher um modelo de avaliação, mas também deve ser acordado pelos seus auditores. Ainda assim, pode haver diferenças surpreendentemente grandes nas avaliações finais, dependendo do método utilizado e dos pressupostos em vigor, especialmente as hipóteses de volatilidade. Porque as empresas e os investidores estão entrando em novo território aqui, avaliações e métodos são obrigados a mudar ao longo do tempo. O que se sabe é o que já ocorreu, e é que muitas empresas têm reduzido, ajustado ou eliminado seus programas de opções de ações existentes completamente. Diante da perspectiva de ter que incluir os custos estimados no momento da concessão, muitas empresas optaram por mudar rapidamente. Considere a seguinte estatística: Subvenções de opções de ações outorgadas pela SampP 500 empresas caiu de 7,1 bilhões em 2001 para apenas 4 bilhões em 2004, uma diminuição de mais de 40 em apenas três anos. O gráfico abaixo destaca esta tendência. Opções de ações do ndash da NFQs P. As opções de ações expiram A. As opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Acompanhe seus períodos de exercício optionsrsquo e datas de validade muito de perto porque uma vez que suas opções expiram, eles são inúteis. Muitas vezes, existem regras especiais para os empregados terminados e aposentados, e os funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do plano para obter detalhes sobre as datas de validade. P. Como a aquisição de direitos afeta quando posso exercer minhas opções A. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem para exercer suas opções. Um período de aquisição é tempo durante o prazo da concessão da opção que você tem que esperar até que você é permitido para exercer suas opções. Herersquos um exemplo: Se o prazo de sua concessão de opção é de 10 anos, e seu período de carência é de dois anos, você pode começar a exercer suas opções adquiridas a partir do segundo aniversário da concessão da opção. Isso significa essencialmente que você tem um período de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções para exercer em um momento e quando exercê-los. P. Uma opção de compra de ações é a mesma que uma ação do estoque de emissor A. Não. Uma opção de compra de ações apenas lhe dá o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido. Q. Posso usar uma opção mais de uma vez? Não. Uma vez que uma opção de ações foi exercida, ela não pode ser usada novamente. P. As opções pagam dividendos A. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas. P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador A. Normalmente, existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Consulte as regras do plano do empregador para mais detalhes. P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção A. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (ONS) ou o imposto mínimo alternativo para opções de ações de incentivo (ISO) . O Valor Justo de Mercado é definido pelo plano de sua empresa. P. Quais são as datas de blackout e quando elas são usadas A. As datas de blackout são períodos com restrições no exercício das opções de ações. As datas de bloqueio freqüentemente coincidem com o encerramento do exercício social da companhia, os cronogramas de dividendos e o fim do ano civil. Para obter mais informações sobre suas datas de bloqueio planrsquos (se houver), consulte as regras do plano companyrsquos. P. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de ações, quando é que o negócio é liquidado A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como obtenho o produto da venda de opções de compra de ações A. Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os rendimentos (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua Conta Fidelity. P. Como eu uso a Conta Fidelity A. Pense na sua Fidelity Account como uma conta de corretagem que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociação on-line e uma ampla gama de investimentos como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua Fidelity Account como um gateway para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais. Perguntas freqüentes sobre impostos Q. Existem implicações fiscais quando as opções de ações são exercidas A. Sim, existem implicações tributárias e podem ser significativas. Exercitar opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar exercer suas opções de ações, não se esqueça de consultar um consultor fiscal. P. No ano passado, exerci algumas opções de ações de empregados não qualificadas em uma transação de exercício e venda (um exercício de ldquocashless). Por que os resultados desta transação refletem-se tanto no meu W-2 como no Form 1099-B A. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercício e venda simples e sem problemas para você, então parece ser uma única transação . Para fins de imposto de renda federal no entanto, uma operação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de empregados não qualificados é tratada como duas transações distintas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício de opções de ações de seus empregados, em que o spread (a diferença entre o preço de concessão eo valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como receita de remuneração ordinária. Está incluído no formulário W-2 que recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. É geralmente o preço do estoque no fechamento anterior do mercado dos dayrsquos. A segunda transação ndash a venda das ações acabadas de adquirir é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada por seu corretor no Formulário 1099-B e é relatada na Tabela D de sua declaração de imposto de renda federal. O formulário 1099-B informa o produto das vendas brutas, não um montante de lucro líquido, você não será obrigado a pagar imposto duas vezes sobre esse valor. A sua base fiscal das acções adquiridas no exercício é igual ao justo valor de mercado das acções menos o montante que pagou pelas acções (o preço de subvenção) mais o montante tratado como rendimento ordinário (o spread). Em uma transação de exercício e venda, portanto, sua base de cálculo será normalmente igual ou próxima ao preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não relataria apenas o ganho ou a perda mínima, se houver, na etapa de vendas nesta transação (embora as comissões pagas na venda reduziriam o produto das vendas relatado na Tabela D, o que por si só resultaria em um curto prazo - perm perda de capital igual à comissão paga). Uma operação de exercício e retenção de opções de ações de empregados não qualificados inclui apenas a parte de exercício dessas duas transações e não envolve um Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento fiscal estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações de incentivo (ISOs) segue regras diferentes. Você é convidado a consultar seu próprio conselheiro fiscal sobre as conseqüências fiscais de seus exercícios de opção de ações. P. O que é uma disposição desqualificante A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Disposições de desqualificação aplicam-se a Opções de Compra de Ações Incentivos e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) A. O Imposto Mínimo Alternativo (AMT) é um sistema tributário que complementa o sistema federal de imposto de renda. O objetivo da AMT é garantir que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. Q. Como eu pago os impostos quando eu iniciar uma transação de exercício e venda A. Os impostos devidos sobre o ganho (valor de mercado justo no momento em que você vende, menos o preço de subsídio), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis ​​de um Exercício e venda são deduzidos do produto da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercício das opções de ações para obter mais informações. Você pode querer contatar seu conselheiro de imposto para a informação específica à situação. P. Como faço para vender ações na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções A. Efetue login em sua conta e selecione o seguinte: Os lotes de ações diferentes na minha conta Fidelity A. Após fazer logon em sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Bases de Custo no separador do meio e selecione Ver lotes de posições onde existem vários lotes de ações. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a disposições desqualificadoras. P. Como posso determinar qual pode ser a implicação fiscal se eu vender minhas ações? A. Em Select Action - basis positions basis, Fidelity exibe em azul a perda de ganho para o lote específico. Após clicar no lote, pode aparecer a seguinte mensagem: As transações de vendas relatadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu por meio de um plano de remuneração de ações que são disposições desqualificadas para fins tributários, cujo ganho pode ser tratado como receita ordinária ao invés de capital ganho. P. Como faço para selecionar um lote de ações específico ao vender ações da empresa A. Depois de efetuar login em sua conta, selecione Estoque comercial no menu suspenso. A partir desta tela selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Insira o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação Específica de Ações. Digite os lotes específicos que você deseja vender ea prioridade que eles serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Efetuar pedido. Se você segurar lotes que podem dar origem a uma disposição de liquidação quodisqualifying (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as consequências fiscais de sua especificação de lote. Equidade de empregado: A Opção Strike Preço Algumas semanas atrás, falamos sobre as opções de ações em alguns detalhes. Eu expliquei que o preço de exercício de uma opção é o preço por ação que você pagará quando você exercer a opção e comprar as ações ordinárias subjacentes. E eu expliquei que a empresa é obrigada a empregadas greve opções ao justo valor de mercado da empresa no momento da opção é concedida. O Conselho de Administração tem a obrigação de determinar o justo valor de mercado para efeitos de emissão de opções. Por muitos anos, as diretorias fariam isso sem qualquer contribuição de terceiros. Eles iriam apenas discutir isso em uma base regular e definir um novo preço de vez em quando. Isso levou a alguns casos de abuso em que os conselhos fixam o preço de exercício artificialmente baixo para tornar as opções da empresa mais atraentes para os potenciais empregados. Sentei-me em muitos conselhos durante este tempo e posso dizer-lhe que houve sempre uma tensão entre manter o preço de exercício baixo e viver até a nossa obrigação de refletir o valor justo de mercado da empresa. Não era um sistema perfeito, mas era um sistema decente. Cerca de cinco anos atrás, o IRS se envolveu e emitiu uma regra chamada 409a. O IRS olha para as opções como compensação diferida e considerará as opções como compensação tributável se eles don39t seguir regras muito específicas. Devido ao abuso desenfreado das práticas de compensação diferida no final dos anos 90 e início da última década, o IRS decidiu alterar algumas regras e, assim, obtivemos 409a. A decisão 409a é muito ampla e trata de muitas formas de compensação diferida. E aborda diretamente a definição de preços de exercício. 409a coloca alguns dentes reais em obrigações da Diretoria de opções de greve ao valor justo de mercado. Se os preços de exercício forem demasiado baixos, o IRS considerará as opções como renda corrente e procurará coletar imposto de renda sobre a emissão. Não só o empregado tem obrigações fiscais no momento da concessão, mas a empresa terá obrigações de retenção. Para evitar tudo isso, o Conselho deve documentar e provar que o preço de exercício é o justo valor de mercado. Mais importante ainda, 409a permite ao Conselho usar uma empresa de avaliação de terceiros para aconselhar e recomendar um justo valor de mercado. Como você poderia esperar, 409a deu origem a uma nova indústria. Existem agora muitas empresas de avaliação que derivam todos ou a maioria de seus rendimentos fazendo avaliações em empresas privadas para que os conselhos podem se sentir confortável concedendo opções sem risco fiscal para os funcionários e da empresa. Este relatório de avaliação de uma empresa terceirizada é chamado de avaliação 409a. A grande maioria das empresas de capital fechado faz agora avaliações pelo menos uma vez por ano. E muitos fazem-los em uma base mais freqüente. Quando sua empresa concede opções, ou se você é um empregado e está recebendo uma concessão de opção, o preço de exercício será muito provavelmente definido por uma empresa de avaliação de terceiros. Você achava que esse sistema seria melhor. Certamente o IRS acha que é melhor. Mas na minha experiência, nada mudou realmente, exceto que as empresas estão pagando 5000 a 25.000 por ano para consultores para valorizar suas empresas. Ainda há pressão sobre as empresas para manter os preços baixos para que suas opções são atraentes para novos funcionários. E essa pressão é transferida para as empresas de avaliação 409a. E sempre que alguém está sendo pago para fazer algo, você tem que questionar quão objetivo o resultado é. Vejo as taxas que nossas empresas pagam a empresas de avaliação como o custo de continuar a emitir opções a preços atraentes. É a lei e nós cumprimos. Não muito mudou realmente. Há uma coisa que mudou e se relaciona ao sincronismo das concessões. Costumava-se dizer que a Diretoria poderia exercer um pouco de quotjudgementquot em torno do calendário de subvenções e eventos de financiamento. Se você tivesse uma grande contratação e um financiamento planejado, a Diretoria poderia definir o valor justo de mercado, obter o aluguer feito e, em seguida, fazer o financiamento. Agora que é muito mais difícil de fazer. É preciso tempo e dinheiro para obter uma avaliação 409a feito. A maioria das empresas vai fazer um novo depois de concluir um financiamento. E a maioria dos advogados aconselhar uma empresa a colocar uma moratória sobre as concessões de opções por algum tempo levando e através de um financiamento e fazer todas as subvenções pós-financiamento e postar o novo 409a. Isso levou a um monte de situações em minha carteira pessoal quando um novo funcionário ficou quotedcreasedquot por um grande volta. Cabe à diretoria e à administração ser realmente estratégica em relação a grandes contratações e financiar eventos para evitar essas situações. E mesmo com o melhor planejamento, você vai correr em problemas com isso. Se a empresa que você está se juntando é cedo em seu desenvolvimento, o preço de exercício provavelmente será baixo e você don39t tem que prestar muita atenção a ele. Mas à medida que a empresa se desenvolve, o preço de exercício aumentará e ele se tornará mais importante. Se a empresa é um flyerquot quothigh e está indo para uma saída grande ou IPO, preste muita atenção ao preço de exercício. Um preço de exercício baixo pode valer muito dinheiro em uma empresa onde o valor está subindo rapidamente. Em tal situação, se houve uma avaliação recente, você provavelmente estará em uma boa situação. Se a empresa é um insecto alto e está atrasada para uma avaliação 409a, você precisa ser particularmente cuidadoso. Toda esta área de preços de opção de greve é ​​complicada e cheia de problemas para os conselhos e funcionários. Ele tem levado a uma tendência crescente de distância de opções e para unidades de ações restritas (RSUs). Vamos falar sobre eles na próxima semana.

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Dados de mercado Perguntas. Cálculo de médias móveis exponenciais. Pode me ajudar a entender como converter o valor de tendência em médias exponenciais de movimento exponencial EMAs Por exemplo, você diz que uma Tendência 10 é aproximadamente igual a um EMA de 19 períodos E quanto ao restante deles. Se você estiver executando qualquer tipo de plataforma TA, então o 10 Trend e 5 Trend são o que os outros chamam de EMA de 19 dias e 39 dias de Exponential Moving Average Se você estiver fazendo sua análise em uma planilha de cálculo de planilha na página de dados de nosso site Web site Para construir as fórmulas a partir de scratch.10 T hoje 0 1 x Preço hoje 0 9 x 10 T ontem.5 T hoje 0 05 x Preço hoje 0 95 x 5 T ontem. A fórmula para converter um EMA s alisamento constante para um Número de dias é 2 - n 1. onde n é o número de dias Assim, um EMA de 19 dias se enquadraria na fórmula como segue.2 2 - - 0 10, ou 10 19 1 20. Mesmo que um programa de gráficos chame Um EMA um período de 19 dias ou qualquer outro período de tempo, em segundo plano o software ainda vai estar fazendo o coversio N detalhado acima e fazendo a matemática como nós descrevemos. Você pode ler uma das peças originais escritas sempre sobre este conceito indo a lá, nós trecho do panfleto de PN Haurlan, medindo valores de tendência. A razão pela qual nós usamos a terminologia velha de 10 A tendência ao invés de chamá-la de EMA de 19 dias é duas vezes maior. Primeiro, é a terminologia original e, portanto, geralmente é mais apropriado manter os nomes corretos para as coisas mesmo se o resto do mundo mudar. Ligeiramente enganosa para usar um determinado período de tempo ao falar sobre EMAs. In um 19-dia SMA simples Moving Average, o ponto de dados de 20 dias cai completamente fora e não tem mais influência sobre o valor do indicador. Mas em um EMA, dados antigos Nunca desaparece completamente apenas torna-se cada vez mais relevante para a leitura do indicador atual. Assim, dizer que é um indicador de 19 dias implica que nada mais de 19 dias ainda está nos dados, e que não é bem o caso. - EMA. BREAKING DOWN Exponente As EMA de 12 e 26 dias são as médias de curto prazo mais populares e são usadas para criar indicadores como a divergência média de convergência MACD ea oscilação de preços PPO em geral. As EMAs de 200 dias são usadas como sinais de tendências de longo prazo. Os traders que empregam análises técnicas acham médias móveis muito úteis e perspicazes quando aplicadas corretamente, mas criam estragos quando usadas indevidamente ou são mal interpretadas. Todas as médias móveis normalmente usadas na análise técnica são, Por conseguinte, as conclusões tiradas da aplicação de uma média móvel a um gráfico de mercado específico devem ser para confirmar um movimento de mercado ou para indicar a sua força. Muitas vezes, quando uma linha de indicadores de média móvel fez uma alteração para refletir Um movimento significativo no mercado, o ponto ideal de entrada no mercado já passou Um EMA serve para aliviar este dilema em certa medida Porque o cálculo EMA coloca m Peso do minério nos dados os mais atrasados, abraça a ação do preço um bocado mais apertado e reage conseqüentemente mais rapidamente Isto é desejável quando um EMA é usado para derivar um sinal de entrada negociando. Interpreting o EMA. Like todos os indicadores da média movente, são servidos muito mais melhor para Quando o mercado está em uma forte e sustentada tendência de alta a linha de indicadores EMA também mostrará uma tendência de alta e vice-versa para uma tendência de baixa Um comerciante vigilante não só prestar atenção à direção da linha EMA, mas também a relação da Por exemplo, à medida que a ação de preço de uma forte tendência de alta começar a nivelar e reverter, a taxa de mudança da EMA de uma barra para a próxima começará a diminuir até que a linha de indicador se aplique E a taxa de mudança é zero. Por causa do efeito retardado, por este ponto, ou até mesmo algumas barras antes, a ação do preço deveria já ter invertido. Conseqüentemente segue que observando uma diminuição consistente na taxa de mudança de O EMA poderia ser usado como um indicador que poderia contrariar ainda mais o dilema causado pelo efeito retardado do uso de médias médias. Os EMAs são comumente usados ​​em conjunto com outros indicadores para confirmar movimentos de mercado significativos e avaliar a sua validade para os comerciantes que Por exemplo, se um EMA em um gráfico diário mostra uma forte tendência ascendente, a estratégia de um comerciante intraday pode ser o comércio apenas a partir de O lado longo em um gráfico intraday. Moving Médias - Simple e Exponential. Moving Médias - Simple e Exponential. Moving médias suavizar os dados de preços para formar uma tendência seguinte indicador Eles não prever a direção do preço, mas sim definir a direção atual com um atraso As médias móveis projetam porque são baseadas em preços passados ​​Apesar deste lag, as médias moventes ajudam a lisa ação do preço e filtram para fora o ruído Também dão forma aos blocos de apartamentos para Muitos outros indicadores técnicos e sobreposições, como Bollinger Bands MACD eo Oscilador McClellan Os dois tipos mais populares de médias móveis são a média móvel simples SMA e a média móvel exponencial EMA Essas médias móveis podem ser usadas para identificar a direção da tendência ou Definir potenciais níveis de suporte e resistência. Here um gráfico com ambos um SMA e um EMA nele. Clique no gráfico para uma versão ao vivo. Simple Moving Average Calculation. Uma média móvel simples é formado por calcular o preço médio de um título sobre um determinado Número de períodos A maioria das médias móveis são baseadas em preços de fechamento Uma média móvel simples de 5 dias é a soma de cinco dias dos preços de fechamento dividida por cinco Como seu nome indica, uma média móvel é uma média que se move Disponível Isto faz com que a média se mova ao longo da escala de tempo Abaixo está um exemplo de uma média móvel de 5 dias evoluindo ao longo de três dias. O primeiro dia da média móvel abrange simplesmente a l Cinco dias O segundo dia da média móvel cai o primeiro ponto de dados 11 e adiciona o novo ponto de dados 16 O terceiro dia da média móvel continua caindo o primeiro ponto de dados 12 e adicionando o novo ponto de dados 17 No exemplo acima, Os preços aumentam gradualmente de 11 para 17 ao longo de um total de sete dias Note que a média móvel também aumenta de 13 para 15 ao longo de um período de cálculo de três dias Note também que cada valor médio móvel está logo abaixo do último preço Por exemplo, Dia um é igual a 13 eo último preço é 15 preços os quatro dias anteriores foram mais baixos e isso faz com que a média móvel a lag. Exponential Moving Average Calculation. Exponential médias móveis reduzem o atraso, aplicando mais peso aos preços recentes A ponderação aplicada ao mais O preço recente depende do número de períodos na média móvel Existem três etapas para calcular uma média móvel exponencial Primeiro, calcule a média móvel simples Uma média exponencial de movimento Idade EMA tem de começar em algum lugar assim uma média móvel simples é usado como o período anterior s EMA no primeiro cálculo Segundo, calcular o multiplicador de ponderação Terceiro, calcular a média móvel exponencial A fórmula abaixo é para um 10-dia EMA. A 10- A média móvel exponencial aplica-se a 18 18 ponderação para o preço mais recente Um EMA de 10 períodos pode também ser chamado de 18 18 EMA Um período de 20 EMA aplica um 9 52 pesando ao preço mais recente 2 20 1 0952 Note que a ponderação Para o período de tempo mais curto é mais do que a ponderação para o período de tempo mais longo Na verdade, a ponderação cai pela metade cada vez que o período médio móvel dobra. Se você quer nos uma porcentagem específica para um EMA, você pode usar esta fórmula para converter Lo para os períodos de tempo e, em seguida, digite esse valor como o EMA s parâmetro. Below é um exemplo de planilha de uma média móvel simples de 10 dias e uma média móvel exponencial de 10 dias para Intel Simple médias móveis são simples e exigem pouca explicação A média de 10 dias simplesmente se move à medida que novos preços se tornam disponíveis e os preços antigos caem. A média móvel exponencial começa com o valor médio de movimento simples 22 22 no primeiro cálculo Após o primeiro cálculo, a fórmula normal assume o controle Porque um EMA começa com um A média móvel simples, seu valor verdadeiro não será realizado até 20 ou mais períodos mais tarde Em outras palavras, o valor na planilha do excel pode diferir do valor do gráfico por causa do curto período de retorno Esta folha de cálculo só remonta 30 períodos, o que Significa que o efeito da média móvel simples teve 20 períodos para dissipar StockCharts volta pelo menos 250 períodos tipicamente muito mais para seus cálculos de modo que os efeitos da média móvel simples no primeiro cálculo se dissiparam completamente. A média móvel, mais o lag Uma média móvel exponencial de 10 dias vai abraçar os preços muito próximo e virar logo após os preços virar curtas médias móveis são como speed bo Ats - ágil e rápido para mudar Em contraste, uma média móvel de 100 dias contém muitos dados passados ​​que o retarda As médias móveis mais longas são como os petroleiros do oceano - letárgicos e lentos para mudar É preciso um movimento de preço maior e mais longo para um 100- O gráfico acima mostra o ETF SP 500 com uma EMA de 10 dias seguindo de perto os preços e uma moagem SMA de 100 dias mais elevada Mesmo com o declínio de janeiro a fevereiro, a SMA de 100 dias realizou o curso e não desistiu O SMA de 50 dias se encaixa em algum lugar entre as médias móveis de 10 e 100 dias, quando se trata do fator de atraso. Simples vs médias exponenciais. Apesar de existirem claras diferenças entre movimentos simples Médias e médias móveis exponenciais, um não é necessariamente melhor do que o outro As médias móveis exponenciais têm menos lag e são conseqüentemente mais sensíveis aos preços recentes - e mudanças de preço recentes As médias móveis exponenciais girarão antes do movimento simples As médias móveis simples, por outro lado, representam uma verdadeira média de preços para todo o período de tempo. Como tal, as médias móveis simples podem ser mais adequadas para identificar níveis de suporte ou resistência. Preferência média de movimento depende de objetivos, estilo analítico e horizonte de tempo Os cartistas devem experimentar com ambos os tipos de médias móveis, bem como diferentes prazos para encontrar o melhor ajuste O gráfico abaixo mostra IBM com o SMA de 50 dias em vermelho eo EMA de 50 dias em verde Ambos atingiram o pico no final de janeiro, A EMA foi mais nítida do que o declínio da SMA A EMA apareceu em meados de fevereiro, mas a SMA continuou menor até o final de março Observe que a SMA apareceu ao longo de um mês após a EMA. Lengths e Timeframes. The comprimento do movimento Média depende dos objetivos analíticos Curtas médias móveis 5-20 períodos são mais adequados para tendências de curto prazo e comerciais Chartists interessados ​​em tendências de médio prazo optariam por médias móveis mais longas que poderiam ext End 20-60 períodos Os investidores a longo prazo preferem médias móveis com 100 ou mais períodos. Alguns comprimentos média móvel são mais populares do que outros A média móvel de 200 dias é talvez o mais popular Por causa de seu comprimento, este é claramente um longo - Em seguida, a média móvel de 50 dias é bastante popular para a tendência de médio prazo Muitos cartistas usam as médias móveis de 50 dias e 200 dias juntos A curto prazo, uma média móvel de 10 dias foi bastante popular no passado Porque era fácil de calcular Um simplesmente adicionou os números e moveu o ponto decimal. Trend Identification. Os mesmos sinais podem ser gerados usando médias móveis simples ou exponenciais Como mencionado acima, a preferência depende de cada indivíduo Estes exemplos abaixo usarão simples e Médias móveis exponenciais O termo média móvel se aplica a médias móveis simples e exponenciais. A direção da média móvel transmite informações importantes sobre preços Uma média móvel em ascensão mostra que os preços são A média móvel em queda de longo prazo reflete uma tendência de alta de longo prazo A queda da média móvel de longo prazo reflete uma tendência de baixa de longo prazo. O gráfico acima mostra 3M MMM com Uma média móvel exponencial de 150 dias Este exemplo mostra o quão bem as médias móveis funcionam quando a tendência é forte A EMA de 150 dias recusou-se em novembro de 2007 e novamente em janeiro de 2008 Observe que houve um declínio de 15 para reverter a direção dessa mudança Média Estes indicadores de atraso identificam inversões de tendência à medida que ocorrem na melhor das hipóteses ou depois de ocorrerem na pior das hipóteses MMM continuou mais baixo em março de 2009 e, em seguida, subiu 40-50 Observe que a EMA de 150 dias não apareceu até após este aumento No entanto, , MMM continuou mais alto nos próximos 12 meses Médias móveis trabalham brilhantemente em tendências fortes. Duas médias móveis podem ser usadas em conjunto para gerar sinais de cruzamento Em Análise Técnica dos Mercados Financeiros John Murphy chama isso de método de cruzamento duplo. Os cruzamentos duplos envolvem uma média móvel relativamente curta e uma média móvel relativamente longa. Como em todas as médias móveis, o comprimento geral da média móvel define o período de tempo para o sistema A usando um EMA de 5 dias e A EMA de 35 dias seria considerada de curto prazo Um sistema que usasse uma SMA de 50 dias e uma SMA de 200 dias seria considerado de médio prazo, talvez até de longo prazo. Um cruzamento de alta ocorre quando a média móvel mais curta cruza acima do movimento mais longo Média Esta é também conhecida como uma cruz de ouro Um crossover de baixa ocorre quando a média móvel mais curta cruza abaixo da média móvel mais longa Isso é conhecido como um cross. Moving crossovers crossovers produzem relativamente tarde sinais Depois de tudo, o sistema emprega dois indicadores atrasados ​​Quanto mais tempo Os períodos de média móvel, maior o atraso nos sinais Estes sinais funcionam muito bem quando uma boa tendência se apóia No entanto, um sistema de crossover média móvel vai produzir lotes de whipsaws Na ausência de uma tendência forte. Há também um método do cruzamento triplo que envolve três médias moventes Mais uma vez, um sinal é gerado quando a média movente a mais curta cruza as duas médias móveis mais longas Um sistema simples do cruzamento triplo pôde envolver 5 dias, Dia e médias móveis de 20 dias. O gráfico acima mostra Home Depot HD com uma linha pontilhada verde EMA de 10 dias e linha vermelha EMA de 50 dias A linha preta é o fechamento diário Usando um crossover médio móvel teria resultado em três whipsaws antes Pegando um bom comércio A EMA de 10 dias quebrou abaixo da EMA de 50 dias no final de 1 de outubro, mas isso não durou muito tempo como os 10 dias se mudou para trás em meados de novembro 2 Esta cruz durou mais, mas o próximo cruzamento de baixa em 3 de janeiro ocorreu perto de novembro níveis de preços de novembro, resultando em outro Whipsaw Esta cruz de baixa não durou muito tempo como a EMA de 10 dias se moveu para trás acima dos 50 dias alguns dias depois 4 Depois de três sinais ruins, o quarto sinal prenunciou um forte movimento Como o avanço de ações D sobre 20.There são dois takeaways aqui Primeiro, os crossovers são prone ao whipsaw Um filtro do preço ou do tempo pode ser aplicado para ajudar impedir whipsaws Os comerciantes podem reque o crossover durar 3 dias antes de agir ou exigir o EMA de 10 dias mover acima de abaixo O EMA de 50 dias por uma certa quantidade antes de atuar Em segundo lugar, MACD pode ser usado para identificar e quantificar esses cruzamentos MACD 10,50,1 mostrará uma linha representando a diferença entre as duas médias exponenciais MACD torna positivo durante uma cruz de ouro e Negativo durante uma cruz morta O oscilador de preço percentual PPO pode ser usado da mesma forma para mostrar diferenças percentuais Observe que MACD eo PPO são baseadas em médias móveis exponenciais e não irá corresponder com médias móveis simples. Este gráfico mostra Oracle ORCL com o 50 Dia EMA, 200 dias EMA e MACD 50,200,1 Houve quatro cruzamentos de média móvel em um período de 2 1 2 anos Os primeiros três resultaram em whipsaws ou maus negócios Uma tendência sustentada começou com o quarto crossov Er como ORCL avançado para meados dos anos 20 Mais uma vez, os cruzamentos de média móvel funcionam muito bem quando a tendência é forte, mas produzem perdas na ausência de uma tendência. Preço Crossovers. Moving médias também podem ser usados ​​para gerar sinais com crossovers preço simples Um bullish É gerado quando os preços se movem acima da média móvel Um sinal de baixa é gerado quando os preços se movem abaixo da média móvel Os crossovers de preço podem ser combinados para negociar dentro da tendência maior A média móvel mais longa define o tom para a tendência maior ea média móvel mais curta é Usado para gerar os sinais Um olharia para o preço de alta se cruza apenas quando os preços já estão acima da média móvel mais Esta seria a negociação em harmonia com a maior tendência Por exemplo, se o preço está acima da média móvel de 200 dias, Em sinais quando o preço se move acima da média móvel de 50 dias Obviamente, um movimento abaixo da média móvel de 50 dias precederia tal sinal, mas tais cruzamentos de baixa iriam Ser ignorado porque a maior tendência é subir Uma cruz de baixa seria simplesmente sugerir um pullback dentro de uma maior tendência de alta Um cruzamento de volta acima da média móvel de 50 dias seria sinal de uma subida dos preços e continuação da maior tendência de alta. O gráfico seguinte mostra Emerson Electric EMR Com a EMA de 50 dias e EMA de 200 dias A ação se movimentou acima e manteve acima da média móvel de 200 dias em agosto Houve mergulhos abaixo da EMA de 50 dias no início de novembro e novamente no início de fevereiro Os preços voltaram rapidamente acima dos 50 Dia EMA para fornecer sinais de alta seta verde em harmonia com a maior tendência de alta MACD 1,50,1 é mostrado na janela do indicador para confirmar cruzamentos de preços acima ou abaixo da EMA de 50 dias A EMA de 1 dia é igual ao preço de fechamento MACD 1 , 50,1 é positivo quando o fechamento está acima do EMA de 50 dias e negativo quando o fechamento está abaixo dos 50 dias EMA. Support e Resistance. Moving médias também podem atuar como suporte em uma tendência de alta e resistência em uma tendência de baixa A short - term uptrend pode encontrar suporte perto do 2 Média de movimento simples de 0 dias, que também é usada em Bandas de Bollinger Uma tendência de alta de longo prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 200 dias, que é a média móvel de longo prazo mais popular. De fato, a média móvel de 200 dias Pode oferecer apoio ou resistência simplesmente porque é tão amplamente utilizado É quase como uma profecia auto-realizável. O gráfico acima mostra o NY Composite com a média móvel simples de 200 dias de meados de 2004 até o final de 2008 Os 200 dias fornecidos Apoiar várias vezes durante o avanço Uma vez que a tendência revertida com uma quebra de apoio superior dupla, a média móvel de 200 dias agiu como resistência em torno de 9500.Não esperar suporte exato e níveis de resistência de médias móveis, especialmente mais médias móveis Os mercados são impulsionados pela emoção , O que os torna propensos a overshoots Em vez de níveis exatos, as médias móveis podem ser usados ​​para identificar apoio ou zonas de resistência. As vantagens de usar médias móveis devem ser ponderadas contra as desvantagens Moving av A tendência é o seu amigo e é melhor para o comércio na direção da tendência As médias móveis asseguram que um comerciante Está em linha com a tendência atual Mesmo que a tendência é seu amigo, os títulos passam uma grande quantidade de tempo em intervalos de negociação, o que torna as médias móveis ineficazes Uma vez em uma tendência, as médias móveis mantê-lo em, mas também dar sinais tardios Don t Esperam vender no topo e comprar na parte inferior usando médias móveis Como com a maioria das ferramentas de análise técnica, médias móveis não devem ser usados ​​por conta própria, mas em conjunto com outras ferramentas complementares Chartists pode usar médias móveis para definir a tendência geral e, em seguida, Use RSI para definir overbought ou oversold levels. Adding Moving Averages to StockCharts Charts. Moving médias estão disponíveis como um recurso de sobreposição de preço no Workbench SharpCharts Usando o menu suspenso Overlays , Os usuários podem escolher uma média móvel simples ou uma média móvel exponencial. O primeiro parâmetro é usado para definir o número de períodos de tempo. Um parâmetro opcional pode ser adicionado para especificar qual campo de preço deve ser usado nos cálculos - O para o Open, H para o Alto, L para o Baixo e C para o Fim. Uma vírgula é usada para separar os parâmetros. Outro parâmetro opcional pode ser adicionado para deslocar as médias móveis para o passado esquerdo ou futuro direito. Um número negativo -10 deslocaria o movimento Média para a esquerda 10 períodos Um número positivo de 10 mudaria a média móvel para a direita 10 períodos. Multiple médias móveis podem ser superados o preço parcela simplesmente adicionando uma outra linha de superposição para a bancada StockCharts membros podem mudar as cores e estilo para diferenciar entre Várias médias móveis Depois de selecionar um indicador, abra Opções Avançadas clicando no pequeno triângulo verde. As Opções Avançadas também podem ser usadas para adicionar uma sobreposição de média móvel a outros indicadores técnicos como RSI, CCI e Volume. Clique aqui para um gráfico ao vivo com várias médias móveis diferentes. Usando Médias Móveis com StockCharts Scans. Here são alguns exemplos de varreduras que StockCharts Os membros podem usar para varrer para várias situações de média móvel. Bullish Moving Average Cross Este exames procura ações com uma média móvel de 150 dias de crescimento simples e um cruzamento de alta da EMA de 5 dias e EMA de 35 dias A média móvel de 150 dias Está subindo, desde que ele está negociando acima de seu nível há cinco dias Uma cruz de alta ocorre quando a EMA de 5 dias se move acima da EMA de 35 dias acima da média de volume. Bearish Moving Average Cross Esta pesquisa procura ações com uma queda de 150- Dia média simples e uma baixa de 5 dias EMA e 35 dias EMA A média móvel de 150 dias está caindo, enquanto ele está negociando abaixo do seu nível cinco dias atrás Um cruzamento de baixa ocorre quando os movimentos de 5 dias EMA Abaixo da EMA de 35 dias em abo Murphy mostra como as médias móveis trabalham com Bandas de Bollinger e sistemas de negociação baseados em canais. Técnico Análise dos Mercados Financeiros John Murphy.